股指期货实战之六往还案例篇

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股指期货实战之六往还案例篇

  投资者介入股指期货营业,最主要的是资金执掌和危机把持。加倍是关于缺乏保障金杠杆营业履历的投资者而言,最易犯很恐怕致命的舛误网罗:满仓营业与亏折加仓,以下试举两则营业案例加以证实(为纯洁起见,股指期货配资合法吗均不探求佣金和其他营业用度)。

  某甲的期货账户初始保障金为200万元。2009年11月26日她正在4000指数点位开仓买入11张IF1006合约。每张IF1006合约需保障金:4000×300×15%=18万元,11张合约保障金为: 18×11=198万元。某甲开仓比例是: 198/200=99.9%。随后沪深300指数下跌,11月27日IF1006合约最低跌至3750.2点。股指配资某甲账户亏折额:(4000- 3750.2)×300×11 = 82.434万元,亏折比例到达相当可观的41.217%!此时账户余额为:200-82.434=117.566万元,仅够持有7手合约的保障金,早已不敷支持最初开仓的11手多头持仓,此时要么追加保障金要么本身主动减仓,不然将被期货公司强行平仓,假使减仓或被强平,即使从此行情向上反弹也曾经无法从中赢利了。

  相反,若是最初这位投资者只开仓买入5张IF1006合约,则总共须要保障金为:18×5=90万元,相应开仓比例是:90/200=45%。IF1006合约最低跌至3750.2点时,账户亏折金额为:(4000- 3750.2)×300×5=37.47万元,账户余额为:200-37.47=162.53万元,已经足以支持5张IF1006合约的多头持仓,而无需追加保障金,从此行情向上反弹也还能够凭多头持仓赢利。

  某乙的期货账户初始保障金为100万元。2009年12月28日他正在4050指数点位开仓卖出一手IF1006合约。结果IF1006合约指数不停震撼上行,2010年1月11日时最高潮到4495点。若是没有正在亏折部位加仓,那么正在IF1006涨到4495点时,他的亏折是: (4495-4050)×300=13.35万元。若是他正在IF1006每涨50点就加仓卖出一张IF1006合约,股指期货交易规则正在IF1006涨到4350点时,共有4张合约亏折:(4350-4050)×300 =9万元;(4350-4100)×300=7.5万元;(4350-4150)×300=6万元;(4350- 4200)×300=4.5万元。总亏折为27万元,这时账户权柄额仅剩73万元。而持有4张合约准时货公司轨范所需保障金=4300×300×15%×4=78.3万元,账户保障金余额曾经亏损以支持4手IF1006空头持仓,此时要么追加保障金,要么本身主动减仓,不然将被期货公司强行平仓。